【股癌】EP420 Apple Vision Pro & 面板/封裝 & 台積電法說 & AI & 散熱 (錄音時間 : 20240120)

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Apple Vision Pro

  • Apple Vision Pro已開賣，看起來賣的還不錯
  • 如果有認識蘋果員工可以用員購價購買(據說是75折)
  • 估計可能可以賣100萬台
  • 相關供應鏈: 玉晶光、揚明光、大立光，但要注意對公司的獲利可能有限
  • buzzword : 空間運算

面板 & 封裝

  • FOPLP 扇出型面板級封裝，可能之後會受到IDM的採用
  • 目前還在測試階段，可能會在2024年下半來帶來貢獻，營收占比可能不到5%
  • 導線架供應廠商可能會受到影響，受惠的就是面板廠
  • 面板可能會有Re-Rate行情
  • 也可以關注設備廠
  • SOIC 目前AMD有採用，Nvidia之後也有可能採用

台積電法說

  • 外資買超最大的有台積電、緯創、廣達
  • 有注意到外資賣超聯電，可能原因是中國之後會開出很多晶圓廠
  • 最近市場買單UTL(稼動率)提升
  • 資本資出可能不會像以前這麼大，配息有望增加
  • 看新聞或謠言的時候要注意下單量不重要(下單量可以調整)，出貨量才是重點
  • 美超微(SMCI) 2024/01/19大漲35%
  • CoWos的部分持續翻倍，客戶分布由高到低排行是，輝達、博通、AMD、世芯-KY、Marvell

AI

  • 緯創 :
    • 除了緯創拿了很多單之外，鴻佰也拿了不少
    • 緯創可能在營收看不出來訂單，因為他是收高毛利代工費。
  • 廣達
    • 有機會在2024Q1Q2會看到很好的營收開出來
    • 但要注意毛利率不好，因為單價太高，但整體還是更賺錢
    • 營收預計有機會開出好的成績(YOY成長)
  • 散熱
    • 水冷聽說有出一點問題
    • 可能會往浸沒式(Immersion Cooling)前進

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