現金股利的概念
- 隱者對定存股的定義是跌越多買越多,買了不動
- 但隱者發現市場普遍太注重殖利率,但殖利率不代表賺到多少錢,因為配息這件事不會讓你的資產有任何的改變
- 填息的本質其實是股票上漲,會賺到錢是因為股票上漲而不是配發股息
- 有時候你要股息,但股息要你的命
- 投資殖利率股真正要考慮的是現金股利成本股,也就是說今年配3元,明年配3.2,後年配3.5,但有一個前提是配息率是一樣的,也就是說公司的盈餘每年都要成長
- 總結 : 股利不是那麼重要,公司的成長性和未來性才是最重要的
- 如果一家公司不透過募資或結款還能分配出股息,代表這家公司的營運資金充足,公司的現金流增加
- 發股利的好處是公司的評價會下降
- 回購股 : 公司拿錢買回自家的股票是好事
投資ETF的邏輯分析
- 很多人不買0050去買0056的原因是因為它的股價低,可以買的張數比較多,但其實重點是誰上漲的比較多
- 很多人買0056 是因為殖利率高大概都有4%,0050的殖利率大概只有2.3%~2.8%
- 隱者統計0050和0056過去三年的權值前五大持股,發現0050的前五大除息後有73%的機率漲的比大盤多,但0056只有33%的機率漲的比大盤多,結論就是0056的持股在除息後沒有上漲和除息的行情
- 過去一年的報酬率包含股利,0050的報酬率是48%,00878的報酬率是35%,0056只有27%
- 總結 1 : 不要只看股價低或高配息就買,還是要看選股方式
- 總結 2 : 00878 長期報酬率應該會優於0056 ,因為0056只看未來一年的預測現金股利殖利率誰高就納進來,會不會明年該公司就配不出來了,但00878的選股方式是選擇過去3年的配發率,比較像是隱者說的股利成長股的概念,0056比較容易選到一代拳王(只發得出來一年,然後就沒辦法發了)
成長選股
- 3529 力旺 : 看好IC設計和IP的產業
- 3017 奇鋐 : 高速運算很需要散熱
- 3533 嘉澤 : 伺服器概念股,短期市場有不同的雜音,長期看好
- 3037 欣興
- 2330 台積電
兼具成長與殖利率的選股
- 2454 聯發科 : 殖利率有8.5%
- 2379 瑞昱 : 殖利率有3%
- 2377 微星 : 殖利率有8%
- 6271 同欣電 : 殖利率有 3%
- 6224 聚鼎 : 殖利率有 4.3%
工商服務 : 隱者在4/12 在誠品蝦皮晚上八點上有賣書的活動,有神秘的小活動
參考
本集錄製時間 2022年4月11日