【股癌】EP249 房價雪崩? & 癌大買房分享 & 避險

房價雪崩? & 癌大買房分享

  • 台灣房價要雪崩很困難,要接盤的人太多了
  • 盤跌有機會
  • 要大跌可能要期待中共助攻
  • 美國利率目前大概5%~6%,台灣房貸從1.3%拉到1.6%,可以期待會往2%前進
  • 台灣每升一碼一個月可能需要多繳2000~3000
  • 買房子需要抓safety maring(安全邊際)
  • 目前需要注意的兩件事
    1. 升息潮(進行式)
    2. 裁員潮
  • 美國Big Tech有聽到人事凍結的情況,包含META,NVIDA (聽眾分享的)
  •  癌大買房分享
    1. 癌大原本是先租親戚的房子
    2. 頭期款是有的
    3. 原本是打算如果房貸比租金貴個一兩成是可以接受的,後來有挑到租金跟房貸差不多的房子,當然是買下去
  • 台灣的CPI是失準的,油價一直是補貼狀態,所以通膨感受沒有那麼強烈
  • 40年房貸的條件比較嚴苛,通常要35歲以下且財務條件OK的才貸的到
  • 如果懂投資的人當然能越晚還房貸越好(報酬率5%應該不難)
  • 如果你是個賠錢貨當然能早點還也不錯
  • 用睡的著指標來判斷要不要早點還房貸蠻不錯的,如果你覺得欠錢很不舒服,趕快還掉也可以
  • 還是要注意不要有太大的財務槓桿,如果景氣進入不好的狀態,最先倒掉的都是這種人

避險 

  • 避險就是買保險,所以需要成本
  • 小資金其實不太需要避險
  • 大盤定期定額流的也不太需要避險
  • 適合避險的人是比較積極操作且資金大於2000萬
  • 如果美股夜盤發生了事情,懂期貨的人就可以去做避險
  • 避險不是穩贏,做錯也會大賠錢
    1. 如果後來證明沒事,你就會損失避險成本
    2. 可能遇到雙八,做多的部位賠錢,做空的部位也賠錢
  • 避險方式
    1. delta neutral (選擇權)
    2. beta neutral (市場中性)
  • 警語 : 先用模擬交易,不要直接搞,專業的都很常被雙巴
  • 基礎對沖
    • 假設你台股有4000萬
    • 今天晚上美股發生大事,例如恐怖攻擊,金小胖射飛彈或美國總統遇到刺殺,各式各樣的可怕事情
    • 遇到的瞬間馬上去買台指期的空單,避免繼續往下的風險
    • 如果抓完全對沖,差不多需要買13口大台
    • 目前大盤是16000點,台指期一點是200元,200*16000=3,200000, 40,000,0000 / 3,200000 = 12.5
    • 通常大盤的跌幅不會比個股大,所以可以多空幾口,假設空15口
    • 一口保證金是18萬,所以需要拿 18*15= 270萬出來對沖掉4000萬的風險
    • 270萬不是像保費一樣會全部不見,之後平倉掉還是會有剩下的錢可以拿回來
    • 隔天開盤之後兩種情況
      1. 沒大崩盤發生,只是虛驚一場,所以平倉掉,吃了一點保險的成本
      2. 真的發生大跌,手上的股票多單賠錢,但是手上的期貨會賺錢,等到你覺得跌得差不多了,可以把賺錢的期貨平倉掉並且把這些賺來的錢再來逢低買進股票做一個在平衡的動作
    • 即使等到大事情發生才去避險是屬於追空的動作,但是沒關係,因為你要避免的是如果真的之後繼續大跌的風險
  • 平常就在做的避險
    1. 買一個非常價外的PUT來避免肥尾風險
    2. 通常這些PUT都會歸零
  • beta neutral (市場中性)
    • 同時做多也同時做空
    • 例如做多兩倍的電子族群也同時放空一倍台指期
    • 風險 : 如果遇到2020和2021萬股齊漲的年代,你的空單就會拖累你的整體報酬
  • 兩間操作很差的公司
    1. 中環(2323) : 買甚麼賠甚麼,股東還是要注意一下背後有沒有壞壞的事情
    2. 三商壽(2867) : 買元大台灣50反1賠爛

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