【股癌】 EP211 | 聊MSFT吃ATVI和marks memo

* 業配 : ViewSonic

* 微軟以 $70B 條件收購動視暴雪( Activision Blizzard)。

    • 動視暴雪旗下有多種知名IP,魔獸世界、call of duty、星海爭霸、暗黑破壞神,King持下的Candy Crush
    • 暴雪旗下的活躍用戶大約有4億多人,分布情況大概是手游50%,call of duty25%剩下就是Blizzard
    • 期待可以將部分活躍用戶導到XGP,XGP最大的競品就是 Sony 旗下的 PlayStation plus (sony 股價 1/19 下跌13%)
    • 觀察這麼多的玩家加入是否會讓微軟的azure的營收變好

* 霍華.馬克斯(Howard Marks)最新備忘錄 

    • 不管你今天看霍華.馬克斯或波克夏的巴菲特和蒙格或彼得林區或塔雷伯你要完全複製這些大師的做法是不太可能的,除非你的背景條件跟他們一樣,但這並不太可能,所以都是把這些大師的方法消化調整後,找到自己的方法。
    • 備忘錄討論:
      • 舉一個例子來說明擇時的困難性 : 在1999年到2018的指數回報是每年5.68%,但只要你錯過其中最好的10個日子(大概佔總交易日的0.4%),你的回報率會下降到2%,只要你錯過其中最好的20個日子,你的回報率會變成0%,所以關鍵是一直留在場市場上
      • 更多的進出可能會增加你犯錯的機會
      • 賣出股票後持有現金的風險,如果你把現金換到其他避險資產之後再移回來這個行為本身就是風險
    • 股癌心法:
      • 槓桿不要亂開
      • 做基本的部位配置
      • 指數和主動選股分配多少比例去配,如果主動做得好就配多一點
    • 股癌總結:
      • HOLD(抱著)不要亂賣,不要追高殺低
      • 降低你的操作,如果你的判斷力不是特別卓越,怎麼知道你的判斷力呢? 看你過往的對帳單,如果你過去的績效就很好就相信你的判斷,如果你過去的績效已經不好了,你還持續追進追出代表有很大的問題
      • 相信長期的複利以及指數的威力
      • 如果你還想挑戰指數,但是你不要浪時間的光陰,還是買一點被動

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